Titrisation BREAKING DOWN Titrisation Le processus crée de la liquidité en permettant aux petits investisseurs d'acheter des actions dans un pool d'actifs plus important. En utilisant l'exemple de la sécurité hypothécaire, les investisseurs individuels peuvent acheter des portions d'une hypothèque comme type d'obligation. Sans la titrisation des prêts hypothécaires, les investisseurs particuliers pourraient ne pas être en mesure de se permettre d'acheter dans un grand bassin d'hypothèques. Dans le domaine de la titrisation, la société qui détient les prêts, également connue sous le nom d'initiateur, recueille les données sur les actifs qu'elle souhaite retirer de ses bilans. Ces actifs sont ensuite regroupés par des facteurs tels que le temps restant sur le prêt, le niveau de risque, le montant du principe restant, et d'autres. Ce groupe d'actifs, désormais considéré comme un portefeuille de référence, est ensuite vendu à un émetteur. L'émetteur crée des titres négociables représentant une participation dans les actifs associés au portefeuille et les vend aux investisseurs intéressés avec un taux ou un rendement. Avantages pour les créanciers et les investisseurs La titrisation offre aux créanciers un mécanisme permettant de réduire leur risque associé en divisant la propriété des titres de créance. Les investisseurs prennent effectivement la position de prêteur en achetant dans la sécurité. Cela permet à un créancier de retirer les actifs associés de leurs bilans. Les investisseurs gagnent un taux de rendement fondé sur le principe associé et les paiements d'intérêts effectués par les débiteurs inclus sur leur obligation. Contrairement à d'autres véhicules d'investissement, ceux ci sont soutenus par des biens tangibles. Si un débiteur cesse de payer son actif, il peut être saisi et liquidé pour indemniser ceux qui détiennent un intérêt dans la dette. Titrisation et risques Comme d'autres placements, plus le risque, le taux de rendement potentiel plus élevé. Cela est corrélée avec les taux d'intérêt plus élevés moins les emprunteurs qualifiés sont généralement facturés. Même si les titres sont de retour par des actifs corporels, rien ne garantit que les actifs maintiendront leur valeur si un débiteur cesse de payer. La titrisation La titrisation est le processus de conversion d'un actif ou groupe d'actifs en un titre négociable. Souvent, les actifs titrisés sont divisés en différentes couches, ou tranches, adaptées à la tolérance au risque d'investissement de différents types d'investisseurs. Le processus de titrisation crée des liquidités sur le marché pour les actifs qui sont titrisés. Tout type d'actif peut être titrisé, mais il s'agit habituellement d'un actif assorti de flux de trésorerie périodiques. La forme la plus courante de titrisation est avec les hypothèques de la propriété hypothécaire. Dans l'exemple des prêts hypothécaires à domicile, une institution financière crée l'hypothèque, qui est soutenue par des réclamations contre le bien sous jacent. L'initiateur regroupe ensuite plusieurs hypothèques dans des fonds hypothécaires détenus en fiducie en garantie. La sécurité nouvellement créée hypothécaire est ensuite vendu sur un marché secondaire aux participants. Parfois, la garantie hypothécaire est divisée en pièces distinctes et les pièces individuelles, qui ont différents niveaux de risque, sont vendus séparément. Par exemple, la partie à faible risque du pool peut être achetée par des fonds de pension à la recherche d'un rendement stable et sûr. La partie à risque plus élevé du pool pourrait être achetée par des fonds de couverture prêts à prendre un risque sur les hypothèques qui peuvent ou ne peuvent être payés. Comme les propriétaires font leurs versements hypothécaires mensuels, l'argent est canalisé par l'institution qui détient les hypothèques en fiducie. Cette institution distribue ensuite l'argent aux différentes parties qui ont acheté les titres adossés à des créances hypothécaires sur le marché secondaire. Dans cette série Les actifs titrisés sont personnalisables et présentent un large éventail de rendements, ce qui en fait une classe d'actifs attrayante. Quatre grands joueurs tranche et dés votre hypothèque sur le marché secondaire. Renseignez vous sur une alternative d'investissement sûr qui aurait pu empêcher la crise des subprimes. Comprendre comment les changements de taux peuvent influer sur les prix des maisons et apprendre comment vous pouvez suivre. Découvrez comment le marché hypothécaire secondaire et la demande des investisseurs affectent le coût de la propriété de la propriété. Découvrez comment la chute des titres hypothécaires a changé le paysage financier. Comme la technologie d'achat d'une maison a progressé, le processus de trouver les meilleurs taux hypothécaires pour 2017 peut tous être fait en ligne. Lequel choisit un propriétaire dépend de l'endroit où vous êtes à ce stade de votre vie, personnellement et financièrement. Découvrez comment une hypothèque inversée peut travailler en votre faveur pendant la retraite.
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